關于我國質譜儀市場的行業(yè)現(xiàn)狀分析

　　伴隨著我國各行業(yè)對分析檢測技術需求的大幅提升，以及物理化學、生命科學、光學、機械、電子、計算機等相關技術的快速發(fā)展，分析儀器也得到了廣泛關注和高速發(fā)展。質譜儀器是通過測量帶電粒子的質量進而對物質進行定性和定量分析的分析儀器，至今已有超過100年歷史，質譜分析技術在近年來廣泛地應用在環(huán)境檢測、地球科學、材料科學、食品安全、臨床檢驗、藥物與毒物、生物醫(yī)學研究等領域，應用層面也包羅萬象。

　　中國質譜儀的發(fā)展歷史可追溯至20世紀五十年代，當時我國推出了同位素質譜、氦質譜檢漏儀等高端設備。時至今日，我國質譜產業(yè)的發(fā)展已經歷了70年，質譜儀技術水平也有了顯著的提高。但從總體上看，我國在質譜儀領域的研發(fā)、產業(yè)化及應用技術水平等方面與世界先進技術還有一定差距，國內高端質譜儀市場長期被國際行業(yè)巨頭壟斷。

　　根據(jù)中國海關總署統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2014-2020年我國進口質譜儀由44.7億元提升至105.2億元，進口依賴度由2014年的94.7%降至2020年的74%，呈現(xiàn)改善趨勢。2020年，我國質譜儀進口數(shù)量為13889臺，其中從美國進口的數(shù)量為4535臺，占我國質譜儀進口數(shù)量的32.7%，是我國質譜儀進口數(shù)量最多的國家。

　　目前，全球質譜儀市場主要被幾家國際行業(yè)巨頭占據(jù)，市場的主要參與者為賽默飛、丹納赫、布魯克、安捷倫、沃特世、珀金埃爾默、島津等公司，大約占據(jù)了全球90%的市場份額。國內以分析儀器或質譜為主營業(yè)務的上市公司主要有天瑞儀器、聚光科技、禾信儀器、鋼研納克、萊伯泰科等。此外，國內涉及質譜儀器自主研發(fā)、生產和銷售的非上市公司主要有舜宇恒平、東西分析、普析通用、毅新博創(chuàng)、融智生物、安益譜等公司。

　　由于質譜技術的發(fā)展，特別是在快速分析、直接分析等方面的技術突破，質譜儀在環(huán)境監(jiān)測領域的應用日益廣泛，已在大氣、水質等監(jiān)測領域成功實現(xiàn)產業(yè)化應用?！笆濉钡腜M2.5源解析需求，“十四五”的VOCs源解析需求，大氣污染物的精準監(jiān)管至關重要，目前VOCs走航監(jiān)測車模式處于推廣階段，當前國產質譜儀在環(huán)境領域已經初露鋒芒，多家優(yōu)質企業(yè)涌現(xiàn)，國產替代的序幕已經拉開。

　　不僅如此，由于MALDI以及ESI的發(fā)展，質譜成為了生命科學研究中的重要工具之一，目前質譜在臨床的應用主要在微生物鑒定、新生兒疾病篩查、維生素檢測等領域，市場已經涌現(xiàn)出了毅新博創(chuàng)、禾信儀器、融智生物、達瑞生物、天瑞儀器、安圖生物等多家優(yōu)質國產企業(yè)，打破了進口壟斷的局面。

　　小編整理了國內幾家營收過億且以分析儀器或質譜為主營業(yè)務的上市公司的財報概要，以期窺探國內質譜儀器龍頭企業(yè)的經營情況，以及他們接下來的經營策略。

　　聚光科技：以環(huán)境監(jiān)測儀器為基 布局生命科學、半導體等領域

　　據(jù)公開數(shù)據(jù)披露，聚光科技2020年營業(yè)收入41億元，同比增長12%。公司以環(huán)境監(jiān)測儀器起家，旗下多技術產適用于多細分領域，目前產品線已形成環(huán)境、工業(yè)、實驗室、水利水務與生態(tài)綜合發(fā)展5大板塊，同時聚光也在加深生命科學、診斷以及半導體等新領域的發(fā)展。

　　三重四極桿質譜單價高、應用場景廣泛，其作為GCMS或LCMS的高端產品，已經大量進入了中國市場，并在科研、化工、環(huán)境、食品、地質、農業(yè)、臨床等領域均有廣泛的應用。目前主要由賽默飛、安捷倫、沃特世、島津、Sciex、珀金埃爾默等大型跨國公司所占據(jù)，產品形態(tài)主要有三個類型：LC-MS/MS、GC-MS/MS、ICP-MS/MS。聚光旗下子公司譜育擁有三重四極桿串聯(lián)質譜的量產能力，據(jù)儀器信息網(wǎng)跟蹤報道，譜育2019年推出了國內首臺商品化的三重四極桿串聯(lián)質譜儀EXPEC 5210 LC-MS/MS，2020年譜育科技乘勝追擊，推出了EXPEC 5250 氣相/液相色譜-三重四極桿質譜聯(lián)用儀、以及SUPEC 7350 ICP-TQMS等質譜新品，未來其有希望在高端分析儀器的細分領域深化發(fā)展。

　　譜育自成立以來營收與凈利潤均保持高速增長態(tài)勢，2019年營收、凈利潤同比增速分別為72%、57%。從戰(zhàn)略發(fā)展方向上看，譜育的業(yè)務體系清晰，積極切入生命科學與半導體領域，其依托現(xiàn)有的分析檢測技術與進樣前處理技術，逐漸開創(chuàng)便攜檢測、在線監(jiān)測、移動檢測、實驗室自動化等項目。并于2020年初計劃切入半導體領域，其推出的ICP-MS、GC-MS等儀器瞄準半導體硅片、光刻膠中痕量、微量元素的檢測。不僅如此，譜育還將進一步布局生命科學領域，目前公司的高端質譜儀可用于生命科學領域蛋白質、細胞中的元素檢測等。

　　天瑞儀器：內生 外延 布局新增長點

　　天瑞儀器專業(yè)從事分析檢測、環(huán)境監(jiān)測、生態(tài)治理及相關服務，公司主營業(yè)務類別主要是分析檢測儀器、環(huán)境監(jiān)測儀器以及生態(tài)治理等，業(yè)務領域涉及工業(yè)檢、環(huán)保治理、食品安全、醫(yī)療診斷和第三方檢測等。

　　2020年5月天瑞將“基質輔助激光解吸電離飛行時間質譜儀(MALDI-TOF)”業(yè)務、人員及相關的資產(包括但不限于設備在內的所有有形資產以及專利、計算機軟件著作權等在內的所有無形資產)以及廈門質譜擁有的“基質輔助激光解吸電離飛行時間質譜儀(MALDI-TOF)”相關的全部資產(包括但不限于設備在內的所有有形資產以及計算機軟件著作權等在內的所有無形資產)整體轉讓給重慶拓譜生物工程有限公司(該公司為重慶中元匯吉生物技術有限公司的全資子公司)，交易價為7616萬元。

　　天瑞儀器稱， MALDI-TOF僅是公司“大健康”發(fā)展戰(zhàn)略的一部分，公司將其出售有利于更好地配置公司資源、提高資產運營效率。公司雖不能繼續(xù)研發(fā)、生產基質輔助激光解吸電離飛行時間質譜儀(MALDI-TOF)，但可以繼續(xù)銷售。據(jù)財報披露，該項資產出售為公司貢獻的凈利潤占凈利潤總額的161.75%。

　　通過連續(xù)的資本運作，天瑞儀器環(huán)境監(jiān)測領域產業(yè)鏈更為完整，公司的檢測儀器所涉及的產業(yè)從工業(yè)、服務業(yè)進一步拓展到醫(yī)學領域，檢測對象也從無機物、有機物拓展到生物大分子，均得到進一步的完善。

　　禾信儀器：立足環(huán)境監(jiān)測 向臨床、食品、工業(yè)領域拓展

　　禾信儀器是國內少數(shù)全面掌握質譜源解析等質譜核心技術的企業(yè)之一，其技術和市場占有率具有優(yōu)勢。2021年8月24日，禾信儀器公告首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市。

　　禾信儀器一直從事質譜儀的研發(fā)、生產和銷售，主要向客戶提供質譜儀及相關技術服務，其產品和服務高度聚焦于大氣環(huán)境監(jiān)測領域中的PM2.5、VOCs和臭氧監(jiān)測，在細分領域具有品牌優(yōu)勢，客戶主要為各級生態(tài)環(huán)境部門、環(huán)境監(jiān)測中心以及科研院所等，短時間內大氣環(huán)境監(jiān)測領域的客戶是公司的主要收入來源。該領域的主要參與者有奧地利IONICON、美國MARKERS、美國TSI以及國內的天瑞儀器、聚光科技、雪迪龍等公司。

　　據(jù)公開報告披露，禾信儀器的主營業(yè)務收入由分析儀器和技術服務構成：

　　其中單顆粒氣溶膠飛行時間質譜儀(SPAMS系列)和VOCs在線監(jiān)測飛行時間質譜儀(SPIMS系列)作為兩大核心產品，貢獻了收入的50%。其中SPIMS系列在環(huán)境監(jiān)測方面主要用于VOCs監(jiān)測，在工業(yè)分析方面主要用于工業(yè)生產過程中關鍵成分因子的在線檢測。

　　質譜技術在醫(yī)療領域主要應用于臨床檢驗，可在臨床生化檢驗、臨床免疫學檢驗、臨床微生物檢驗以及臨床分子生物診斷等多領域對傳統(tǒng)診斷方法進行替代。因此禾信考慮向醫(yī)療健康領域進行市場拓展，2020年5月禾信儀器旗下的禾信康源醫(yī)療科技有限公司已經取得了微生物質譜檢測系統(tǒng)CMI-1600的第二類醫(yī)療器械注冊證，該產品也屬于《“十三五”醫(yī)療器械科技創(chuàng)新專項規(guī)劃》明確支持的“新型醫(yī)用質譜儀、基于基質輔助激光解吸附等軟電離方式的飛行時間質譜儀”，目前屬于市場拓展階段。

　　此外禾信計劃推出三重四極桿質譜儀(應用于新生兒篩查、維生素D檢測、激素檢測、血藥濃度監(jiān)測、農藥獸藥殘留監(jiān)測以及食品添加劑檢測等)和核酸檢測質譜儀(應用于出生缺陷防控、安全用藥指導以及呼吸道多病原體篩查等)，目前這兩類儀器均處于產品研發(fā)及儲備階段。在醫(yī)療健康該域的主要競爭者有布魯克、生物梅里埃，國內主要有安圖生物、金域醫(yī)學、融智生物、天瑞儀器等公司。

　　萊伯泰科：樣品前處理領軍企業(yè) 高端分析儀器再創(chuàng)業(yè)

　　萊伯泰科自成立以來，始終致力于研發(fā)全自動實驗檢測平臺，聯(lián)接包括樣品采集與處理、自動化進樣、分析檢測、智能數(shù)據(jù)分析在內的全檢測流程，覆蓋并聯(lián)通實驗分析的各個環(huán)節(jié)，為環(huán)境監(jiān)測(水、空氣、土壤檢測)、食品檢測、醫(yī)療制藥、地質勘測等領域的用戶提供自動化、系統(tǒng)化的實驗分析檢測整體解決方案。2020年，萊伯泰科開始加大在化學分析測試儀器領域的競爭力，開發(fā)了醫(yī)療痕量元素分析儀(Lab MS 3000 ICP-MS)產品，并于2021年5月20日正式推出。

　　2020年萊伯泰科針對ICP-MS的研發(fā)投入金額達750萬元，占該年度研發(fā)總投入的25.56%。公司希望通過提升產品性能、豐富分析儀器品類來提高在食品檢測、環(huán)境監(jiān)測(水、空氣、土壤檢測)等相關領域的市場地位和占有率，同時進一步延伸擴展到醫(yī)療、制藥、半導體檢測等新領域。

　　鋼研納克：第三方檢測和分析儀器雙輪驅動 探索業(yè)務多元聯(lián)動

　　鋼研納克是專業(yè)從事金屬材料檢測技術的研究、開發(fā)和應用的企業(yè)，目前已是國內鋼鐵行業(yè)的權威檢測機構。公司提供的主要服務或產品包括第三方檢測服務、檢測分析儀器、標準物質/標準樣品、能力驗證服務、腐蝕防護工程與產品。其中檢測分析儀器可分為原子光譜、X射線熒光光譜、氣體元素分析、質譜、力學、無損探傷及環(huán)境監(jiān)測七大類，產品類型豐富，目前共有40多種產品型號，覆蓋金屬材料檢測、環(huán)境監(jiān)測、食品藥品檢測等應用領域。

　　第三方檢測服務和檢測分析儀器是公司主要收入來源，2020年二者收入分別占公司收入的41%和33%。其中分析儀器板塊的火花光譜、ICP光譜及ICP-MS等主要儀器產品銷量均實現(xiàn)較大增長。

　　不僅如此，公司在分析儀器技術的關鍵領域也取得了進展，針對高溫合金痕量元素檢測需求，在已有PLASMA MS 300(ICP-MS)儀器的基礎上，攻克了高基體進樣系統(tǒng)、耐高鹽進樣錐、在線稀釋系統(tǒng)、制冷霧室系統(tǒng)、高動態(tài)四極桿質量分析器等關鍵技術;首次成功搭建Paper Spray(紙噴霧)離子源，并采集到質譜信號。

　　在“十四五”期間，公司將聚焦核心主業(yè)，拓展第三方檢測、儀器、實驗室業(yè)務、認證評價、腐蝕防護五大業(yè)務板塊。