Flowserve將通過價值約2.45億美元的全現(xiàn)金交易收購Velan

為全球基礎(chǔ)設(shè)施市場提供流量控制產(chǎn)品和服務(wù)的領(lǐng)先供應(yīng)商Flowserve和高度工程化工業(yè)閥門的領(lǐng)先制造商Velan宣布，他們已達成最終協(xié)議，根據(jù)該協(xié)議Flowserve將通過價值約2.45億美元的全現(xiàn)金交易收購Velan，包括以約2.09億美元（2.81億加元）的價格購買所有已發(fā)行和未償還的Velan股權(quán)，以及截至2022年11月30日約3630萬美元（4890萬加元）的未償債務(wù)。截至2022年11月30日，F(xiàn)lowserve還將承擔(dān)Velan的3140萬美元現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。預(yù)計該交易到2023年第二季度末結(jié)束。

Velan于1950年在蒙特利爾成立，是一家領(lǐng)先的工業(yè)閥門制造商，在核能、低溫和國防市場上占有重要地位。Velan是一家家族企業(yè)，擁有一支1650人的團隊，在九個國家/地區(qū)設(shè)有制造工廠。在截至2022年11月30日的第三財季，Velan報告過去十二個月的收入約為3.8億美元，報告的EBITDA約為2100萬美元。交易完成后，Velan將成為Flowserve流量控制部門（FCD）的一部分。

Velan在Flowserve現(xiàn)有的閥門產(chǎn)品組合中增加了重要價值，并通過增加Velan的一流品牌、強大的傳統(tǒng)和在有吸引力和多樣化的終端市場的技術(shù)專長，進一步建立在Flowserve現(xiàn)有資產(chǎn)的基礎(chǔ)上。合并帶來的額外規(guī)模、足跡整合和采購機會預(yù)計將產(chǎn)生巨大的協(xié)同效應(yīng)。此外，基于Velan產(chǎn)品的龐大安裝基礎(chǔ)和Flowserve快速響應(yīng)中心（QRC）的擴展網(wǎng)絡(luò)，預(yù)計該交易將增加Flowserve的售后市場潛力。

除了通過全球售后市場足跡創(chuàng)造的收入?yún)f(xié)同效應(yīng)外，F(xiàn)lowserve預(yù)計在交易完成后兩年內(nèi)實現(xiàn)約2000萬美元的運營成本協(xié)同效應(yīng)。該交易預(yù)計將在交易完成后的第一個全年增加Flowserve調(diào)整后的每股收益。包括預(yù)期的協(xié)同效應(yīng)在內(nèi)，經(jīng)濟學(xué)意味著EBITDA倍數(shù)低于7倍。

“我們很高興看到Velan及其才華橫溢的團隊加入Flowserve大家庭。憑借其在核、低溫、工業(yè)和國防市場的強大定位以及高度互補的產(chǎn)品組合，Velan的加入進一步推進了我們的多元化、脫碳和數(shù)字化（3D）戰(zhàn)略。該交易還符合我們嚴格的財務(wù)標準，帶來了可觀的售后收入和協(xié)同機會?！?Flowserve總裁兼首席執(zhí)行官Scott Rowe說道。

Velan董事會主席及其特別委員會主席James Mannebach評論說：“該協(xié)議是對戰(zhàn)略選擇進行廣泛而有力的審查，以最大限度地提高股東價值，反映了我們團隊成員為專注于創(chuàng)新和卓越為客戶提供服務(wù)的令人難以置信的努力。該交易為Velan股東提供了一個機會，使其股票立即獲得有吸引力的溢價，并得到Velan董事會和特別委員會的推薦。作為Flowserve領(lǐng)先的全球流量控制業(yè)務(wù)的一部分，我們看到了Velan非常光明的未來，我們期待與他們的團隊密切合作，以快速整合并實現(xiàn)這一互補組合的顯著優(yōu)勢?！?/P>

交易完成后，F(xiàn)lowserve預(yù)計將在魁北克保持重要地位，包括Velan的魁北克蒙特利爾總部，合并后的公司將繼續(xù)在全球保持重要地位。